光伏“反內(nèi)卷”帶動多晶硅行業(yè)回暖

事件：近日，多家位于光伏行業(yè)上游的多晶硅企業(yè)發(fā)布了三季度財報，其中一線企業(yè)均實現(xiàn)單季度盈利改善。以大全能源為例，第三季度營收為17.73億元，同比增長24.75%；凈利潤為7347.90萬元，這是大全能源自2024年二季度以來首次實現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)正。此外，通威股份、協(xié)鑫科技等上游企業(yè)三季度業(yè)績均有不同程度提升。

點評：一線多晶硅企業(yè)第三季度業(yè)績轉(zhuǎn)好，反映出市場回暖的趨勢及光伏“反內(nèi)卷”的成效初顯。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年前三季度，國內(nèi)多晶硅行業(yè)累計去庫約1.2萬噸（含進出口）。市場成交價格方面，相較于今年6月份不及4萬元/噸的成交均價，9月份多晶硅的成交均價提升至5萬元/噸左右。在光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”背景下，供給側(cè)自律減產(chǎn)仍在推進。受益于行業(yè)整體經(jīng)營環(huán)境恢復，上游多晶硅企業(yè)經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)修復趨勢，有利于全行業(yè)走出惡性競爭困境。

與此同時，在行業(yè)下游的組件環(huán)節(jié)，受產(chǎn)業(yè)鏈供需失衡、光伏產(chǎn)品市場價格持續(xù)處于低位、光伏組件業(yè)務(wù)盈利能力下降等因素影響，包括晶科能源、隆基綠能等在內(nèi)的大部分相關(guān)企業(yè)還未能實現(xiàn)扭虧。這表明，光伏行業(yè)的深度調(diào)整仍在繼續(xù)，全產(chǎn)業(yè)鏈要觸底反彈，還需要更多的舉措與更長的時間。

首批“淘寶便利店”上線

事件：11月1日，淘寶閃購全新連鎖便利品牌“淘寶便利店”上線。該品牌將以閃購倉形態(tài)，基于阿里生態(tài)的供應(yīng)鏈優(yōu)勢，為消費者提供“24小時營業(yè)、30分鐘達”的購物體驗。首批淘寶便利店將向商家開放34個名額，主力倉型為SKU在1萬左右的旗艦倉、標準倉；針對校園場景，也會推出特殊倉型以滿足學生用戶需求。未來，淘寶便利店將逐步覆蓋200多個城市。

點評：近兩年來，即時零售需求快速增長，用戶消費特征從此前較為單一的餐飲外賣逐漸向全時段、全品類、全場景轉(zhuǎn)變。今年，該行業(yè)創(chuàng)下了一天內(nèi)外賣訂單超2億單的紀錄。淘寶閃購此時上線“淘寶便利店”，顯然是為了進一步爭奪即時零售市場份額。

加碼即時零售市場、增加零售品類的，并非淘寶一家。近日，美團閃購宣布將聯(lián)合上萬個品牌建設(shè)“品牌官旗閃電倉”，品牌可通過入駐該模式在美團閃購開設(shè)官方旗艦店，平臺將為其搭建倉儲、配送、數(shù)字化系統(tǒng)等即時零售基礎(chǔ)設(shè)施，目前入駐的品牌中有不少服裝、美妝企業(yè)。此外，京東秒送也正依托京東供應(yīng)鏈不斷擴大業(yè)務(wù)邊界。

隨著即時零售領(lǐng)域加速發(fā)展，“快”已成為基本要求。在此基礎(chǔ)上，各平臺要利用好自身資源，尋求差異化競爭路徑，進而提供高品質(zhì)、個性化同時又具有較高性價比的產(chǎn)品和服務(wù)，由此長久抓住用戶，在市場中站穩(wěn)腳跟。

中國商飛“走出去” 邁出新一步

事件：近日，文萊民航監(jiān)管方修訂法規(guī)，允許本國航司運營由中國民航局（CAAC）認證的飛機，目標機型包括區(qū)域客機C909與單通道客機C919。此前，文萊民航局（DCA）及東南亞許多國家的航空監(jiān)管體系，僅認可由歐美或巴西等傳統(tǒng)飛機大廠機型所依據(jù)的西方或巴西認證體系。

點評：今年以來，老撾、柬埔寨、越南等東南亞國家在與中國商飛的合作中相繼有了新進展，此次文萊適航認可名單中納入CAAC，無疑是中國商飛“走出去”的一塊試金石。比如，海外航空公司在采用中國制造的飛機時，運營初期必然需要大量支持服務(wù)，這就對商飛自身的全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提出了更高要求。

自國產(chǎn)大飛機投入商業(yè)運營以來，其“出?！弊h題一直備受關(guān)注。當前，C919尚未取得歐洲EASA或美國FAA的適航許可，而根據(jù)EASA官方消息，完成全部認證流程預計需要3到6年時間。在此之前，先行拓展東南亞、中亞等新興市場將對中國商飛積累運營數(shù)據(jù)、完善海外服務(wù)體系及尋求更多海外訂單具有重要作用。

因此，從全局看，文萊市場雖然較小，但其對中國商飛“開放”，或?qū)⒊蔀橹袊娇展I(yè)建立完整、可復制、可信賴的全球運營閉環(huán)的起點。（本報記者 羅筱曉）